Enphase Energy (ENPH), 1,4 milyon mikro invertör ve 75,5 megawatt saat batarya sevkiyatı ile 263,3 milyon dolar gelir elde ettiğini vurgulayarak 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını açıkladı. Şirket ayrıca 41,8 milyon dolar serbest nakit akışı yarattı ve kanal envanterini 113 milyon dolar azalttı.
Brüt kar marjı %46 olurken, işletme giderleri %31, gelir ise %15 olarak gerçekleşti. ABD gelirlerinde %34’lük bir düşüş görülürken, uluslararası gelirler %70 oranında arttı. Avrupa’daki pazar payını genişletmeye odaklanan Enphase, 100-120 megawatt saat batarya sevkiyatı planlarıyla 2. çeyrek gelirinin 290 milyon ila 330 milyon dolar arasında değişmesini bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- 2024 yılının ilk çeyreğinde 263,3 milyon dolar gelir elde edilirken, önemli miktarda mikro invertör ve batarya sevkiyatı yapıldı.
- Serbest nakit akışı 41,8 milyon dolar olarak gerçekleşti ve şirket kanal envanterini başarılı bir şekilde azalttı.
- Enphase, 5 milyonu ABD pazarı için olmak üzere çeyrek başına 7,25 milyon mikro inverterlik küresel bir kapasite hedefliyor.
- Şirket, Avrupa pazar payını büyütmek için çeşitli ülkelerde yeni ürünler ve yazılımlar piyasaya sürmeyi planlıyor.
- Üçüncü nesil IQ Battery 5P hakkında olumlu geri bildirimler alındı ve yeni batarya ürünlerinin marjları desteklemesi bekleniyor.
- Enphase’in IQ8 mikro inverterleri şu anda 24 ülkede mevcut ve daha fazla genişleme planlanıyor.
- Akıllı EV şarj cihazları ve enerji yönetimi yazılımı yeni lansmanlar arasında yer alıyor ve 2025 yılında çift yönlü bir EV şarj cihazı bekleniyor.
- Şirket, 2024’ün ikinci yarısında ABD yapımı mikro inverter sevkiyatlarını artırmayı bekliyor.
- GAAP ve GAAP dışı yıllıklandırılmış efektif vergi oranlarının 2024 yılı için IRA avantajlarıyla birlikte %18 civarında olacağı öngörülüyor.
- Avrupa’da ve Kaliforniya dışındaki ABD eyaletlerinde büyüme beklenirken, talep için olumlu bir görünüm söz konusudur.
Şirket Görünümü
- Enphase 2. çeyrek gelirinin 290 milyon ila 330 milyon dolar aralığında olmasını bekliyor.
- Şirket, batarya ürünlerinin küresel olarak benimsenmesine odaklanarak 2024 yılında satışlarını artırmayı planlıyor.
- Bataryalardaki brüt marjların yıl boyunca iyileşmesi bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- ABD gelirleri bir önceki çeyreğe göre %34 azaldı.
- İkinci çeyrekte enerji depolama için satış hacminin önemli olması beklenmiyor çünkü yeni pazarlar hala gelişiyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Uluslararası gelir sıralı olarak %70 arttı.
- Şirket, IQ Battery 5P hakkında olumlu geri bildirimler aldı.
- Enphase, özellikle Avrupa’da ve Kaliforniya dışındaki ABD eyaletlerinde büyüme potansiyeline güveniyor.
Eksiklikler
- Şirket, özellikle Kaliforniya rakamlarıyla ilgili olmak üzere tahmin metodolojisindeki hataları kabul etmektedir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Badri Kothandaraman, yeni ürün tanıtımları ve artan finansman seçenekleri de dahil olmak üzere çeşitli faktörler nedeniyle 3. çeyrekte daha yüksek satış potansiyelinden bahsetti.
- Kothandaraman, Enphase’in mikro evirici çözümünün avantajlarını ve dördüncü nesil bataryada beklenen maliyet düşüşlerini vurguladı.
- Şirketin yalın ekibi ve yüklenici kullanımı maliyetlerin etkin bir şekilde yönetilmesine yardımcı oluyor.
- Enphase, satışları artırmak için kurulumcuları eğitmeye ve veriye dayalı kararlar almaya odaklanmış durumda.
Enphase Energy, pazardaki konumu ve büyüme potansiyeli konusunda iyimserliğini korumaktadır. Şirket, güneş enerjisi ve depolama pazarındaki tekliflerini geliştirmeyi amaçlayarak yeni ürünler ve yazılımlarla yenilikler yapmaya devam ediyor. Küresel ayak izini genişletmeye ve ürün marjlarını iyileştirmeye stratejik olarak odaklanan Enphase Energy, yenilenebilir enerji sektöründe sürekli başarı için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Enphase Energy (ENPH), 2024 yılının ilk çeyreğine ait finansal sonuçlarında dayanıklılık ve stratejik odaklanma sergiledi, ancak yatırımcıların göz önünde bulundurması gereken birkaç faktör var. InvestingPro verilerine göre Enphase, yenilenebilir enerji sektöründeki önemli varlığını yansıtan 15,43 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip. Şirketin F/K oranı 35,46’dır, bu da yatırımcıların muhtemelen gelecekteki büyüme beklentileri nedeniyle kazançlar için daha yüksek bir fiyat ödemeye istekli olduklarını göstermektedir. Ancak, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aya göre ayarlandığında F/K oranı 54,35’e yükseliyor ve bu da ihtiyatlı olmayı gerektirebilecek yüksek bir değerlemeye işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, yönetimin güveninin agresif hisse geri alımları ile belirgin olduğunu ve şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak istikrarlı bir finansal pozisyona işaret ettiğini vurgulamıştır. Dahası, Enphase’in nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayabiliyor, bu da borç yönetimi için güven verici. Bununla birlikte, analistler önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etti ve cari yılda satışlarda bir düşüş öngörüyorlar. Ayrıca Enphase, yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek olan 16,71 Fiyat / Defter katsayısı da dahil olmak üzere yüksek değerleme katsayılarında işlem görüyor.
Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için, Enphase Energy için şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek 16 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu bilgilere erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için InvestingPro’da InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Enphase Energy’nin Avrupa’daki pazar payını genişletmek ve yeni ürünler sunmak gibi stratejik girişimleri, şirketin finansal verileri ve yönetim eylemleriyle uyumludur. Enphase yenilenebilir enerji pazarında ilerlemeye devam ederken, bu InvestingPro Analizleri ve İpuçları, bilinçli kararlar almak isteyen yatırımcılar için değerli bir bağlam sunabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
