Yakında yalnızca InvestingPro abonelerine sunulacak olan bu ProResearch makalesiyle Wall Street’in uzman görüşlerini keşfedin. S&P 500’den %700’e kadar daha iyi performans gösteren stratejiler içeren en yeni ürünümüz ProPicks ile ticaret stratejinizi geliştirin. Bu Yeni Yılda InvestingPro aboneliğinde %50’ye varan indirimin keyfini çıkarın.Bunlara ek olarak, SFY24kodlu 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ekstra %10 indirim veya SFY241 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde kodla ekstra %10indirim al . Bunun gibi pahalı içeriklere her zaman erişebilmek için InvestingPro ile yatırım oyununuzu hızlandırın.
Advanced Micro Devices, Inc. (AMD (NASDAQ: AMD )) Wall Street’teki analistler arasında sıcak bir konu oldu ve birçoğu şirketin mevcut performansı ve geleceğe yönelik görünümü hakkında görüşlerini sundu. CPU’ları ve GPU’larıyla tanınan yarı iletken bir şirket olan AMD, Bilgi İşlem Merkezi, İstemci, Oyun ve Gömülü gibi çeşitli segmentlerde fırsatlar ve zorluklarla dolu dinamik bir pazar ortamında ilerliyor.
Farklı Pazarlardaki Performans
AMD’nin ayrık grafik kartı pazar payı, esas olarak masaüstü bilgisayarlardaki önemli kazanımların etkisiyle yıldan yıla artarak %10,9’a yükseldi. Şirketin sunucu işlemcisi payı da önemli ölçüde artarak 2020’deki yaklaşık %10 seviyesinden 2020 ortasında %25’e ulaştı. Bu büyüme, AMD’nin EPYC Gen 4 sunucu işlemcisi ve AI Instinct ürünlerinin güçlü performansına bağlanıyor. önümüzdeki yıllar.
Ancak veri merkezi pazarında AMD’nin geliri önceki çeyreğe göre sabit kalarak 40 milyon dolar seviyesinde kaldı ve önceki yıla göre %11’lik bir düşüş yaşadı. Buna rağmen şirketin gücü, orijinal tahminlere sadık kalmasını ve temel büyüme alanlarını sürdürmesini sağlayan EPYC CPU’larında ve GPU’larında yatmaktadır.
Ürün Segmentleri ve Detayları
AMD dört iş birimini işletmektedir: Veri Merkezi (DC), İstemci Bilgisayarları, Oyun ve Gömülü sistemler. Her birimin kendi döngüsü vardır; DC’ler ve PC’ler şu anda iyi performans gösterirken, oyun konsolları döngünün sonlarında bir düşüş yaşıyor ve gömülü sistemler, özellikle FPGA’ler, bir envanter düzeltmesiyle karşı karşıya.
Veri Merkezi segmentinin 4. çeyrekte bir önceki çeyreğe ve yıllık bazda çift haneli yüzdelerle güçlü bir büyüme göstermesi ve yapay zeka ürün sevkiyatlarının da bu büyümeye önemli katkı sağlaması bekleniyor. Müşteri segmenti, gelişen PC pazarı ve Ryzen 7000 serisinin yükselişi nedeniyle daha iyi performans gösterirken, Oyun ve Gömülü segmentlerin düşüş göstereceği varsayılıyor.
Rekabet Ortamı ve Pazar Trendleri
AMD, Nvidia ve Intel gibi segment devleriyle sıkı bir rekabetle karşı karşıya. Rekabet ortamı özellikle yeni gelişen yapay zeka segmentinde çetin geçiyor. Ancak AMD, gelecekte ciddi gelir elde etmesi beklenen MI300 ürünleriyle de dikkatleri üzerine çekmeyi başardı. Şirketin yapay zeka hızlandırıcıları da dahil olmak üzere farklılaştırılmış portföyü, onu yapay zeka altyapısının büyümesinden faydalanacak şekilde konumlandırıyor.
Düzenleyici Ortamlar ve Müşteri Tabanı
Düzenleyici ortamlar analizde özellikle vurgulanmıyor ancak AMD’nin müşteri tabanı, yapay zeka alanındaki önemli ortaklıklar ve işbirlikleriyle genişliyor. Şirket, Meta, Microsoft, Oracle Cloud ve diğerleriyle yeni müşteri ilişkilerini duyurarak büyüyen nüfuzunu ve pazara nüfuzunu gösterdi.
Yönetim ve Strateji
AMD yönetimi, yapay zeka ve sunucu CPU’ları gibi büyüme alanlarına odaklanarak pazarı yönlendirmede proaktif davrandı. Şirketin stratejisi, farklı pazar gereksinimlerini karşılamak için ürün portföyünü genişletmeyi ve rekabet gücünü korumak için ürün yol haritalarını uygulamayı içerir.
Dış Faktörler ve Yaklaşan Oyun Çıkışları
Döngüsel pazar dinamikleri ve rekabet baskıları gibi dış faktörler AMD tarafından her zaman dikkate alınır. Şirket, özellikle yapay zeka ve bilgi merkezi GPU pazarlarında gelir akışlarına önemli katkı sağlaması beklenen MI300 ürünlerinin lansmanına hazırlanıyor.
Hisse Performansı
AMD’nin hisse senedi performansı, şirketin hisselerinin istikrarsız bir pazarda dayanıklılık göstermesi nedeniyle bir analiz konusu oldu. Burada belirli hisse senedi fiyatları ve aralıklarına odaklanılmasa da genel eğilim, yatırımcıların AMD’ye yönelik olumlu duyarlılığını gösteriyor.
Analist Görüşleri ve Gerekçeleri
Analistler AMD için karışık görünümler sundu; bazıları güçlü ürün portföyleri ve pazar payı kazanımları nedeniyle Aşırı Ağırlıklı veya Daha İyi Performans derecelendirmesini korurken, diğerleri potansiyel rekabet baskıları ve döngüsel riskler nedeniyle daha temkinli bir duruş benimsedi.
Ayı Fenomeni
Rekabet baskılarına rağmen AMD’nin büyümesi sürdürülebilir mi?
AMD, pazar payı kazanmak ve ürün yelpazesini genişletmek için adımlar atıyor. Ancak lider dökümhane kapasitesinin güvence altına alınması ve veri merkezi altyapısı ile müşteri veri süreci pazarlarındaki büyüme oranı gibi zorluklar endişe yaratmaktadır. Şirket aynı zamanda istemci bilgisayarı ve oyun segmentlerindeki döngüsel toparlanmaya da bağlı ve bu da büyüme gidişatına bir öngörülemezlik unsuru ekliyor.
AMD’nin yapay zeka ve sunucu pazar payı kazanımları devam edecek mi?
AMD’nin AI Instinct ürünleri ve sunucu işlemcileri, AMD’nin son zamanlardaki başarısının ana itici güçleri oldu. Ancak şirketin büyümesinin devam etmesi, watt başına performans avantajını korumasına ve güçlü ürün portföyünü güçlendirmesine bağlı. Yapay zeka segmentindeki rekabet ve yakın zamanda satın alınan altyapı işletmelerinin birleşme entegrasyonlarıyla ilgili riskler, AMD’nin pazar payı kazanımlarını sürdürme becerisini etkileyebilir.
Boğa Burcu Davası
AMD yapay zeka pazarındaki potansiyelden yararlanabilir mi?
AMD’nin AI Instinct ürünleri, özellikle de yeni MI300X, önemli gelir artışı beklentileriyle dikkat çekmeye başlıyor. Şirketin bu pazara hitap eden ürünlerle yapay zeka altyapısına verdiği önem, onu segmentin genişlemesinden faydalanabilecek yeterli konuma getiriyor. Analistler, AI pazarının AMD için değerli bir büyüme faktörü olabileceğini ve potansiyel olarak gelirini ikiye katlayabileceğini öngörüyor.
AMD’nin veri merkezi ve müşteri segmentleri gelecekteki başarıyı artıracak mı?
AMD, artan sunucu CPU pazar payı ve Ryzen işlemcilere olan güçlü talep sayesinde veri merkezi ve istemci segmentlerinde başarı elde etti. Şirketin ürün lansmanlarının ve stratejik ortaklıklarının bu segmentlerde sürdürülebilir büyümeye katkıda bulunması bekleniyor. Analistler, oyun ve gömülü sistemler gibi diğer alanlardaki zayıflığa rağmen AMD’nin bu fırsatlardan yararlanabileceği konusunda iyimser.
SWOT analizi
Güçlü yönler:
- Ayrık grafik kartları ve sunucu işlemcilerinde pazar payının artırılması.
- Yapay zeka ve veri merkezi GPU’larındaki gelişmelere sahip güçlü ürün portföyü.
- Yapay zeka alanında stratejik ortaklıklar ve müşteri ortaklıkları.
Zayıf Yönler:
- Veri merkezi pazarında sabit gelir.
- İstemci bilgisayarı ve oyun segmentlerindeki döngüsel riskler.
- Nvidia ve Intel gibi endüstri devleriyle rekabet ortamı.
Fırsatlar:
- Yapay zeka ve bilgi merkezi altyapı pazarlarında büyüme potansiyeli.
- MI300 gibi ürün lansmanlarının önemli miktarda gelir yaratması bekleniyor.
- Yeni iştiraklerle müşteri tabanını genişletmek.
Tehditler:
- Lider dökümhane kapasitesinin güvence altına alınmasındaki zorluklar.
- Birleşme entegrasyonlarına ilişkin riskler.
- Yarı iletken endüstrisinde dalgalanan talep.
Analistlerin Hedefleri
- BMO Sermaye Piyasaları: Daha iyi performans, 140,00 $ (01 Kasım 2023).
- Roth MKM: Satın al, 125,00 $ (13 Kasım 2023).
- Piper Sandler: Fazla kilolu, 150,00 dolar (01 Kasım 2023).
- Wells Fargo Menkul Değerler: Fazla kilolu, 130,00 $ (19 Ocak 2024).
- Wolfe: Daha iyi performans, 150,00 $ (01 Kasım 2023).
- Wedbush: Daha iyi performans, 130,00 $ (01 Kasım 2023).
- UBS: Satın Al, 135,00 ABD doları (01 Kasım 2023).
- Stifel: Satın al, 145,00 $ (07 Aralık 2023).
- Jefferies: Satın Al, 130,00 ABD doları (01 Kasım 2023).
- Goldman Sachs: Satın Al, 125,00 Dolar (01 Kasım 2023).
- Deutsche Bank: Bekle, 110,00 $ (07 Aralık 2023).
- BofA Küresel Araştırma: Nötr, 120,00 ABD Doları (01 Kasım 2023).
- Barclays: Fazla kilolu, 120,00 $ (07 Aralık 2023).
- Citi Research: Satın Al, 136,00 ABD Doları (7 Aralık 2023).
Bu analiz için kullanılan dönem Ekim-Ocak 2024’ü kapsamaktadır.
InvestingPro Analizi
Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), yarı iletken sektörünün gidişatını anlamak isteyen yatırımcılar için odak noktası olmaya devam ediyor. AMD, 281,47 milyar dolarlık piyasa değeriyle pazarın değerli bir oyuncusu. Şirketin hisseleri, güçlü yatırımcı güvenini ve piyasa performansını yansıtan %148,65’lik bir yıllık fiyat toplam getirisi ile önemli bir artış yaşadı.
AMD’nin son hisse senedi davranışı yükseliş eğilimine işaret ediyor; bir haftalık fiyat toplam getirisi %18,88 ve bir aylık getirisi %24,53, bu da şirketin kısa vadeli performansının güçlü olduğunu gösteriyor. Bu, AMD’nin geçen hafta değerli bir getiri elde ettiği ve ivme kazanmak isteyen yatırımcıların ilgisini çekebileceği yönündeki InvestingPro İpucu ile tutarlıdır. Üstelik şirketin F/K oranı 1330,44 gibi yüksek bir seviyede bulunuyor; bu, InvestingPro’nun AMD’nin yüksek kâr çarpanıyla işlem gördüğü yönündeki tavsiyesiyle birleştiğinde, muhtemelen gelecekteki büyüme beklentilerini yansıtan, piyasa tarafından yüksek bir değerlemeye işaret ediyor.
AMD’yi portföylerinin bir parçası olarak düşünen yatırımcılar için InvestingPro platformu, volatilite, borç seviyeleri ve sektör konumlandırması gibi konuları inceleyen 19 InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere ek bilgiler sunuyor. InvestingPro aboneleri bu değerli ipuçlarına erişerek yatırım kararlarını şekillendirebilirler. Şu anda InvestingPro aboneliği %50’ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indirimindedir. Bu fırsattan yararlanmak için SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim kazanın veya SFY241Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde %10 ek indirim alabilirsiniz.
AMD’nin finansal metrikleri de ilgi alanlarını ortaya koyuyor. Şirketin 2023 yılı 3. çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri 22,11 milyar dolar ve brüt kar marjı %50,32 olup, bu da şirketin kârlılığı koruma becerisini ortaya koyuyor. Ek olarak, InvestingPro İpuçlarından birinde de vurgulandığı gibi, AMD’nin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor; bu da finansal istikrarın ve kısa vadeli piyasa dalgalanmalarını etkili bir şekilde yönetme kapasitesinin göstergesi.
Özetle, AMD’nin pazar performansı ve mali sağlığı, kısa vadeli güçlü getirileri ve sağlam temel görünümüyle yatırımcılar için cazip bir durum sunuyor. InvestingPro aracılığıyla edinilebilecek ek bilgiler, şirketin potansiyelinin ve bir bütün olarak yarı iletken sektörünün daha iyi anlaşılmasını sağlayabilir.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
